Apple (NASDAQ:AAPL)股票重新获得动力,上涨至50天移动平均线以上,尽管它昨天收盘时没有达到最高点。通过一个独特的方法来交易AAPL股票,我们探讨了一种期权组合策略,这可能会导致股份收购的重大折扣,或者当股票水平移动时可能会产生盈利结果。
交易策略
首先出售11月17日AAPL期权卖出,行权价为175美元,昨天约为3.10美元。
加入熊式牛腿价差:
- 卖出11月17日AAPL期权买入,行权价为190美元,交易约为2.00美元。
- 买入11月17日AAPL期权买入,行权价为195美元,昨天约为0.95美元。
卖出期权产生约310美元的期权溢价,而熊式牛腿价差额外贡献105美元的溢价。总体来说,这个期权组合交易累计415美元的溢价。
交易结构
在交易启动时,这个头寸带有20的希腊字母值,大致相当于持有20股Apple股票。这个希腊字母值将随着交易的进行进行调整。
潜在结果:让我们分析此AAPL股票期权交易在11月17日到期时的一些可能情景,假设:
- 如果AAPL保持水平趋势,在175美元到190美元之间收盘,卖出的期权和熊式牛腿价差都将失效,总利润等于收到的415美元溢价。
- 如果AAPL在到期时下跌至低于175美元,您将被要求以175美元的价格购买100股股票。但是,考虑到415美元的期权溢价,您的成本基础将是170.85美元,相对于周四收盘价格提供5.84%的折扣。
- 如果AAPL上涨超过195美元,熊式牛腿价差将产生最大500美元的亏损,但这在很大程度上将被415美元的收到溢价抵消,导致较小的85美元亏损。
公司洞察
目前Apple股票的评级为弱买入,根据Barchart技术意见其买入比率为32%。短期趋势表明弱势。
市场似乎处于超买状态,这表明可能出现趋势反转的警告。在跟踪Apple股票的29家分析师中,17家提倡强买入,3家建议适度买入,9家建议持有。
Apple的主要业务围绕其旗舰产品iPhone,但服务组合(包括云服务、App Store、Apple Music、AppleCare、Apple Pay和许可证等服务)已经成为重要的收入来源。此外,苹果手表和AirPods等非iPhone设备也获得了巨大 tracction,使Apple成为可穿戴设备和可听设备市场的主导企业。
除了其硬件产品外,Apple还设计、制造和销售iPad、MacBook和HomePod等运行各种软件应用的产品。Apple还提供订阅式服务,如Apple News、Apple Card、Apple Arcade、新的Apple TV应用、Apple TV频道以及Apple TV+,一个订阅服务。
风险缓解
对任何期权交易来说,建立风险管理计划都是必不可少的。一些交易者选择包括深度处于钱包外的长期认购期权,例如11月17日行权价为150美元的期权,可以以约30美元的价格购买。这个期权选项限制150美元以下的亏损,并降低整体资本风险。
请记住,期权本身具有风险,投资者可能会损失全部投资。本文仅用于教育目的,不应被视为交易建议。在进行任何投资决定前,请务必进行尽职调查并咨询您的财务顾问。
总结
这种创新期权策略可以成为从您想拥有的股票中获得收入的有利方式。如果您最终获得股份头寸,您有机会对其卖出保证金调用,从而提高潜在回报。但是,最重要的是从小头寸开始,直到您对策略有全面了解。